Cuál es la diferencia entre interés real e interés nominal

El tipo de interés nominal es el porcentaje que es pagado en concepto de interés sobre una cantidad de dinero acordada, sin tener en cuenta otros gastos de cualquier tipo. Pongamos un sencillo ejemplo numérico que nos ayude a comprenderlo:

Si le dejamos a un amigo 100€, y le vamos a cobrar un interés nominal del 3%, este deberá devolvernos 3€ en concepto de intereses y 100€ en concepto de préstamo.

Es decir, es un tipo de interés bruto sobre una cantidad de dinero, se aplica sobre tal cantidad sin tener otra cosa en cuenta. Este puede ser pagado en cada cuota, o al final de la devolución del préstamo, hay varias maneras que quedarán determinadas entre el prestamista y el prestatario.

El tipo de interés real es aquel rendimiento neto que obtendremos sobre la cesión de una cantidad de dinero, una vez que hayamos corregido los efectos de la inflación. Es decir, cuando realizamos un préstamo, esa cantidad de dinero no tiene el mismo valor en el momento presente que en el futuro cuando sea devuelta, esto es debido a la pérdida del valor del dinero por efecto de la inflación. Es decir, con una cantidad de dinero dada, no podemos comprar la misma cantidad de bienes hoy, que dentro de 5 años.

Por ello, muchos prestamistas exigen en sus préstamos un tipo de interés real, para asegurarse de que en el futuro van a obtener un beneficio. Para calcular el interés real, debemos de restarle al tipo de interés nominal la tasa de inflación.

Volvamos al ejemplo anterior: Le dejamos a nuestro amigo 100€ de nuevo, con un tipo de interés nominal del 3%. Al año siguiente, cuando nos devuelve el préstamo, ha habido una inflación del 2%. Esto quiere decir que, aunque hayamos aplicado un interés nominal de 3%, y nos devuelva 103€, el tipo de interés real que le hemos aplicado ha sido de un 1%, ya que el principal del préstamo (100€) tiene menos valor al año siguiente, por el efecto inflacionario.

• A aquellos que prestan dinero, les conviene hacer un contrato con un tipo de interés real fijado de antemano, para asegurarse un beneficio independientemente de la inflación.
• A aquellos que piden dinero prestado, les conviene hacer un contrato con un tipo de interés nominal y que la inflación sea alta, ya que así, el tipo de interés real que han de devolver será menor.
• El tipo de interés real, como su propio nombre indica, es más realista y se ajusta mejor a la evolución real de la economía.
• Como no conocemos la evolución futura de la inflación, si el préstamo se hace con un interés nominal, no sabremos realmente hasta que sea el momento de devolverlo el interés real que hemos pagado.
• Si nos encontramos en un entorno de deflación, el dinero en el futuro valdrá más que ahora, por lo que la teoría anterior se invertiría. Sin embargo, no suelen existir situaciones deflacionarias en la vida real.

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